Как я пришёл к риск-менеджменту: практическое руководство на основе опыта

Эта инструкция родилось не из теории — а из опыта. Моего собственного и тех трейдеров, за которыми я наблюдал на протяжении лет.
Когда я впервые столкнулся с «чёрным лебедем» на рынке, я не понимал, насколько разрушительным может оказаться одно неверное решение.
Сегодня я знаю: риск-менедмент — это не просто правило, а основа выживания трейдера.

Я всегда понимал, что это важно. Но теперь хочу объяснить всё ясно — чтобы вы осознали это до того, как рынок заставит вас учиться на ошибках.

Рынок непредсказуем — и лишь частично поддаётся контролю

Вы не можете контролировать рынок.
Любой, кто пытается «угадывать» направление цены, рано или поздно окажется по ту сторону убыточной сделки.

Я не ставлю прибыль своей целью — и именно это защищает мой капитал.
Мы не контролируем прибыль. Но мы контролируем риск, который берём на себя.
Хладнокровие, дисциплина и чёткий план — вот настоящие инструменты трейдера.

Цель — не максимальная прибыль, а выживание и стабильный рост

Я торгую не ради азарта. Я торгую ради сохранения и приумножения капитала со временем.
Инфляция — реальный враг. Если деньги просто лежат, они теряют ценность.
Грамотная спекуляция — способ защитить их от обесценивания.

Моя структура управления рисками

1. Сегментация капитала

Я делю свой капитал на три части:

• Основной резерв — нетронутые средства, которые никогда не участвуют в торговле.

• Рабочий капитал — деньги, используемые для повседневных сделок.

• Страховой буфер — защита на случай экстренных событий («чёрных лебедей»).

Я никогда не держу все средства у одного брокера или в одной юрисдикции.
Диверсификация — это не только про активы, но и про географию и контрагентов.

2. Активное распределение капитала

В торговле я использую не более 50–60% от общего капитала.
Оставшиеся 40% — защитная подушка, которую я пересматриваю ежеквартально и при необходимости пополняю.

Зачем это нужно:

• чтобы избежать маржин-коллов;

• чтобы пережить длительные просадки;

• чтобы оставаться гибким, когда рынок становится агрессивным.

3. Ежеквартальная переоценка рисков

В конце каждого квартала я:

• анализирую результаты торговли;

• перераспределяю капитал;

• откладываю дополнительные резервы на случай будущей волатильности.

Одно неожиданное движение рынка — и прибыль прошлого квартала может стать тем, что спасёт вас.

Стратегия и психология важнее самого рынка

Я не гуру, не аналитик с Уолл-стрит и не MBA. Но знаю точно:
самое сложное — не потерять голову, когда всё идёт хорошо, и не сдаться, когда нет.

Большинство трейдеров застревают в одном и том же цикле:

Рынок растёт → чрезмерная уверенность → повышенный риск
Перегрев → ошибки → убытки
Эмоциональное выгорание → апатия → уход с рынка

Вот и ловушка. Но в неё не обязательно попадать.

Сейчас — именно сейчас, до возвращения рыночной эйфории — лучшее время, чтобы выстроить свою систему.
Позже рынок не даст вам времени учиться.

Суть управления рисками

Всё просто: вы не можете контролировать рынок, но можете контролировать, сколько готовы потерять.
Это и есть ваша настоящая стратегия.

Не «как предсказать рынок»,
а «как остаться в игре при любых обстоятельствах».

Заключение

Ваша система управления капиталом должна быть индивидуальной и основываться на:

• вашей личности;

• уровне допустимого риска;

• частоте торговли и целях;

• стратегии на ближайший квартал, полгода и дальше.

Но есть одно универсальное правило:
без дисциплины не работает ни одна система.
Именно дисциплина отличает трейдера от игрока.